Interview met Kees Span, Algemeen Directeur ZIB Investments

Per 4 februari ben je aangetreden als algemeen directeur van ZIB Investments. We zijn nu een paar maanden onderweg. Hoe ervaar je deze stap tot nu toe?

Het is bijzonder om te mogen voortbouwen op zo’n solide fundament. ZIB Investments bestaat inmiddels 26 jaar, heeft meer dan 2.500 investeerders en ruim 1 miljard euro geïnvesteerd in vastgoed en private equity. Dat is geen sinecure. Ik voel me bevoorrecht dat ik samen met Nathalie Oosterlinck-IJsebaert de verantwoordelijkheid mag dragen voor de continuïteit én verdere uitbreiding van deze indrukwekkende organisatie. Hierbij mag ik tevens gebruik blijven maken van de ervaring en kennis van Coos van den Ouden, van wie ik het stokje in goede harmonie heb overgekregen. Vanuit de solide basis ligt mijn focus op het behouden van de kwaliteit en het verder uitbouwen van innovatieve proposities, zónder af te doen aan de betrouwbare reputatie die ZIB heeft opgebouwd. Het is me in mijn eerste 90 dagen volledig duidelijk geworden dat daarbij ook het netwerk aan samenwerkingspartners een ontzettend belangrijke asset is van waaruit deze betrouwbaarheid is ontstaan. Ook de commitment die de verschillende aandeelhouders sinds de start tot op het moment van vandaag hebben getoond is daarbij bewonderingswaardig.

Wat breng je mee naar ZIB Investments vanuit je eerdere functies?

Mijn achtergrond ligt in het zakelijk bankieren en wealth management. Bij ING was ik tot voor kort Directeur Private Banking & Wealth Management voor de regio Zuid-West Nederland. Daarvoor heb ik ruime ervaring opgedaan in het beoordelen en verstrekken van kredieten én in het adviseren van particuliere en zakelijke beleggers met betrekking tot investeringen, vaak vanuit hun personal holdings. Ik ben door de AFM positief getoetst voor mijn huidige rol bij ZIB Investments. De combinatie van bancaire kennis, investeringsinzicht en mijn netwerk in de particuliere beleggingswereld, vormt een goede aanvulling op de bestaande kracht van ZIB.

ZIB is ooit gestart in de recreatiesector. Inmiddels is uitgebreid naar verschillende andere sectoren. Hoe kijk jij aan tegen deze ontwikkeling?

Vanuit die sterke recreatiebasis heeft ZIB Investments zich verbreed en verdiept. In de afgelopen decennia hebben we ons ook bewezen in maatschappelijk relevante sectoren. Denk aan investeringen in ziekenhuizen, studentenhuisvesting of woonvoorzieningen voor ouderen. Dat maakt ons uniek: we bieden investeerders de mogelijkheid om niet alleen rendement te behalen, maar ook om daadwerkelijk verschil te maken in maatschappelijke vraagstukken die spelen in hun directe omgeving.

Wat maakt de investeringsstructuren van ZIB aantrekkelijk voor verschillende typen investeerders?

We structureren onze fondsen zó dat binnen één fonds verschillende maatwerkoplossingen mogelijk zijn. Om deze oplossingen aan te kunnen bieden maken we gebruik van een drietal verschillende vergunningen; een AIFMD-vergunning, een MiFID II-vergunning voor het verlenen van beleggingsdiensten en een ECSPR-vergunning voor het verlenen van crowdfundingdiensten. Hierdoor kunnen we zowel de belegger met een inleg tot € 100.000, als de grotere belegger optimaal bedienen. De eerste groep doet meestal mee via preferente obligatieleningen; de tweede groep stort direct kapitaal in het fonds. En het mooie is: het gaat hier om overdraagbare obligaties. Dat maakt ze ook geschikt om – bijvoorbeeld binnen de familie – cadeau te doen of over te dragen aan een volgende generatie. Een obligatie in betekenisvol vastgoed kan op die manier letterlijk en figuurlijk van blijvende waarde zijn.

Bij ZIB kun je beleggen zonder de bekende J-curve. Wat houdt dat precies in?

Inderdaad. Vanaf het moment dat een investeerder zijn inleg stort, start het rendement nagenoeg direct. Dat is uniek. Omdat onze fondsen een gesloten karakter hebben, is er ook geen sprake van bijstortverplichtingen tijdens de looptijd. Je weet waar je aan toe bent, en in veel gevallen keren we al vanaf het eerste jaar een afgesproken cashrendement uit.

Transparantie is een belangrijk thema voor veel beleggers. Hoe pakt ZIB dat aan?

Wij zijn daar heel helder in. Deelname aan een obligatielening kent alleen emissiekosten. Er zijn geen jaarlijkse beheerkosten en ook geen kosten bij aflossing. Die eenvoud en transparantie waarderen onze investeerders enorm. En het is één van de redenen waarom velen bij ons blijven terugkomen.

Waar liggen volgens jou de kansen voor de toekomst van ZIB Investments?

De kracht zit in het blijven innoveren zonder onze robuuste reputatie op het spel te zetten. We onderzoeken nu bijvoorbeeld kortere looptijden voor (lening)fondsen en hoe we tijdig bancaire financieringen kunnen herstructureren met eigen investeringsoplossingen. Die flexibiliteit helpt onze partners én onze investeerders. En met het vertrouwen dat we van onze investeerders krijgen – velen benaderen ons zelf om aan te geven dat ze graag opnieuw willen deelnemen – voel ik een sterke motivatie om die volgende stappen met zorg en visie te zetten.

Hoe kijkt ZIB Investments aan tegen samenwerking met vastgoedpartijen?

Wij zoeken proposities waarin de bestaande kasstromen voorspelbaar zijn en het vastgoed kwalitatief goed is. Waar mogelijk nemen we vastgoed over waarin zuivere triple net huurcontracten zijn overeengekomen. We werken samen met partners die zich langdurig willen committeren en zelf ook blijven participeren in het fonds. Zeker bij sale & leaseback-constructies vinden wij het een kracht als de verkopende partij gedeeltelijk betrokken blijft. Daarmee is er een gedeeld belang en ontstaat er stabiliteit. Ook heeft ZIB Investments historisch bewezen binnen een brede range aan investeringssommen te kunnen acteren. Daarbij is de minimale investeringssom zo’n € 2.500.000 en kunnen we gezamenlijk per project de maximale hoogte bepalen. Op onze website www.zibinvestments.nl staat een scala aan projecten, die doorgaans niet door veel andere investeringsmaatschappijen aan een brede groep investeerders kunnen worden aangeboden.

Waarom besluiten organisaties het vastgoed te verkopen?

De liquiditeit zit tot het moment van verkoop vast in het vastgoed. Met de verkoop komen de middelen vrij om te investeren in groei, in innovatie, of versterking van de organisatie zelf. In de zorgsector kan dat bijvoorbeeld betekenen dat zorginstellingen door verkoop van hun vastgoed middelen vrijspelen om te investeren in zorgcapaciteit of personeel. In de recreatie en bouwsector ontstaat ruimte om nieuw vastgoed te ontwikkelen. Zodra daar weer stabiele huur- of verkoopstromen uit voortkomen, kan het vastgoed opnieuw in fondsen worden ondergebracht. Ook maakt de wijze waarop wij onze fondsen structureren het voor ondernemers mogelijk om van investeringsstrategie te wijzigen. Vanuit een gedeeltelijke verkoop van een bestaand vastgoedportfolio ontstaat de mogelijkheid om vandaag van vastgoedtype te wijzigen zonder dat daar een langjarig scenario van gefaseerde verkoop (uitponden) aan ten grondslag ligt.

Tot slot: hoe zie jij de rol van ZIB Investments in het huidige investeringslandschap?

Wij willen bijdragen aan het versterken van organisaties door hun vastgoed over te nemen en tegelijk onze investeerders rendement te bieden. Door maatwerkfinanciering te bieden, zoals gestapelde financieringen of terugkoopopties, maken we strategische keuzes mogelijk die aansluiten op lange termijnvisies van onze partners. Dat zorgt voor sterke samenwerkingen, stevige proposities en een stabiel toekomstperspectief, voor iedereen die betrokken is.

Klik op onderstaande button voor meer informatie over investeren via ZIB Investments.

Investeren via ZIB